5G reklamı, Yüzeye Monte PCB patlamasını tetikliyor

Durgunluk piyasa koşullarında, A hissesi "Baskılı Devre Kartı" segmenti sermaye tarafından büyük rağbet gördü ve birçok hisse senedi son dönemde yeni zirvelere ulaştı.

Ürünün fiyat artışı, "Baskılı Devre Kartı" sektörünün doğrudan "ateş teli" olup, baskılı devre kartı sektörünün lider firmaları daha büyük gelişme fırsatlarına kapı aralayacaktır.

Sermaye, trendin tersine doğru ilerliyor

Baskılı devre kartı konsept hisseleri 18 Temmuz'da yükseliş ve düşüş yaşamaya başladı. 22 konsept hissesi arasında Ultrasonic Electronics, Jinan Guoji, Huazheng Xincai, Tianjin Pulin ve Bomin Electronics gibi birçok hisse günlük işlem görüyordu. Hatta baskılı devre kartı piyasası Haziran ayı sonlarında kademeli olarak yükselişe geçti ve sektörün genel büyümesi şu anda %18'i aşarak piyasayı geride bıraktı.

CITIC Menkul Kıymetler analistleri, ürün fiyat artışlarının sektörün doğrudan katalizörü olduğuna ve bunun köklü nedenlerinin, alt akımdaki yüksek kaliteli talebin artması ve çevre korumacılığının getirdiği entegrasyon fırsatları olduğuna inanıyor. Bu fırsatlar, lider şirketleri "güçlü ve güçlü" kılıyor ve birçok PCB üreticisini "fiyat artışı" moduna itiyor.

Temmuz ayından bu yana Omway Electronics ve Jianye Group gibi büyük üreticiler fiyat artış bildirimleri yayınladı ve tüm PCB sektörünün fiyatı %10 arttı. Fiyatlar artmaya devam etse bile, fabrika siparişleri hala çok geç geliyor ve teslimat süreleri de uzuyor.

2017 yılı sonundan itibaren, Jiangsu eyaletine bağlı Kunshan şehrinden Şanghay'a bağlı Zhuhai şehrine ve Shenzhen şehrine kadar uzanan çevre koruma sınırında yapılan sıkı denetimler, sınırlı üretime yol açmış ve bu durum tüm PCB sektöründe fiyat artışına neden olmuştur. Yıl sonuna kadar genel fiyat artışının %30'u aşması beklenmektedir.

Ayrıca, 2017 yılından bu yana Chongda Technology, Xingsen Technology, Bomin Electronics ve Zhongjing Electronics gibi halka açık şirketler birleşme, satın alma ve genişleme planları uygulamaya koymuş ve pazar payları giderek artmıştır. Şu anda, ilk üç yerli üreticinin pazar payı %40'ın altındadır ve sektördeki yoğunlaşma, dünyadaki diğer ülke ve bölgelere kıyasla çok daha düşüktür. Gelecekte, lider şirketlerin payı büyük bir gelişme potansiyeline sahip olacak ve bu da lider işletmelerin payını artıracaktır. Fiyatın dibi.

5G reklamı PCB patlamasını tetikledi

Elektronik ürünlerin temel malzemesi olan yüzeye monte PCB, elektronik ürünlerin ana malzemesidir ve geniş bir talep pazarına sahiptir. Uygulama alanları arasında iletişim, bilgisayar, tüketici elektroniği, otomotiv elektroniği vb. yer alır. Bunlar arasında iletişim ve bilgisayar, PCB'nin en büyük uygulama alanlarıdır ve çoğunluğu oluşturur. %25'ten fazlası.

Mevcut 5G çağı yavaş yavaş yaklaşıyor ve 2019'da ticari kullanıma girecek, 2020'de ise resmi olarak ticarileştirilecek. 5G uygulama senaryolarının daha yüksek bağlantı hızı, gecikme ve bağlantı yoğunluğu gerektirdiği bildiriliyor. 5G radyo, daha geniş bir spektrum ve milimetre dalga bandında daha geniş bir bant genişliği gerektiren Massive MIMO (büyük ölçekli anten dizisi) teknolojisini tanıtacak. İletişim.

4G dönemindeki milyonluk baz istasyonu sayısıyla karşılaştırıldığında, milimetre dalga teknolojisinin gelişimi, 5G dönemindeki baz istasyonlarının ölçeğini on milyonları aşacak şekilde genişletecektir. 5G'nin tam ticari döneminin kademeli olarak gelmesiyle birlikte, iletişim baz istasyonlarının kitlesel olarak inşa edilmesi ve yükseltilmesinin, PCB'ler gibi yüksek frekanslı ve yüksek hızlı kartlara olan talebi büyük ölçüde artıracağı ve PCB'lerin yeni bir yükseltme ve yenileme turunun ihtiyaçlarını karşılayacağı öngörülebilir.

Baz istasyonu sayısı ve tek bir baz istasyonunun değeri göz önüne alındığında, 5G baz istasyonunun PCB'ye getireceği pazar alanının 4G'nin 4-5 katı olduğu tahmin ediliyor.

Aynı zamanda, 5G ağları daha fazla bant genişliği trafiği taşıyacak, yönlendiricilere, anahtarlara, IDC'lere vb. yatırımlar artacak ve yüksek hızlı PCB/CCL'lere olan talep de önemli ölçüde artacaktır. Talepteki artışa ek olarak, yüksek performanslı ekipmanlarda daha yüksek katma değerli yüksek frekanslı (anten) ve yüksek hızlı (IDC/baz istasyonu) kart malzemeleri kullanılacak ve PCB/CCL endüstri zincirinin katma değeri ve tüketimi iki katına çıkacaktır.

Verilere göre, talepteki büyük artış sayesinde küresel baskılı devre kartı sektörü hızla büyüyor ve yerli sektör daha da hızlı büyüyor. Prismark'a göre, 2017 yılında küresel PCB üretim değeri %8,6 artışla 58,843 milyar ABD doları olurken, Çin'in PCB üretim değeri %9,9 artışla 29,732 milyar ABD doları oldu.

Prismark, iletişim, bilgisayar, tüketici elektroniği ve otomotiv elektroniği sektörlerindeki yapısal iyileştirmeler ve artan talep sayesinde, küresel akıllı telefon PCB ve otomotiv PCB üretiminin büyüme oranının 2016-2021 yılları arasında %5-8'e ulaşacağını öngörüyor. PCB üretiminin diğer alanlardaki büyüme oranı ise, PCB uplink süresinin yaklaşık 7 yıl sürmesi ve 2021 yılına kadar Çin'in PCB endüstrisinin üretim değerinin 50 milyar ABD dolarını aşması bekleniyor.

Lider şirketlerin yatırım fırsatlarına odaklanın

Küresel elektronik üretim merkezi anakaraya doğru kayarken, yerli PCB şirketleri hızlı bir gelişme dönemine giriyor ve önde gelen yerli şirketlerin on milyarlarca dolarlık yatırımlara doğru ilerlemeye devam etmesi bekleniyor.

5G ve otomotiv elektroniğinin geleceğine olan yüksek taleple birlikte, üst düzey PCB liderleri, alt sektörlerdeki gelişmekte olan alanların temettülerini paylaşabilir. 5G döneminde, üst düzey ürün üretim kapasitesine sahip yerli şirketlerin, yabancı sermayenin tekelini kademeli olarak aşması, orijinal döngü niteliklerini zayıflatması ve hem performans hem de değerleme açısından ilerleme kaydetmesi bekleniyor.